El Financiero

La IA irrumpe en el mundo de las finanzas

Más del 50% de las empresas usarán el aprendizaje automático hasta 2021.

Transacciones de alta frecuencia en bolsa

Transacciones de alta frecuencia en bolsa Foto: BITCOIN.ES

La Razón (Edición Impresa) / AFP / Londres

11:00 / 12 de diciembre de 2019

La inteligencia artificial (IA) está entrando a toda velocidad en el mundo de las finanzas aunque sus algoritmos, a veces sin control, podrían provocar inestabilidad en los mercados.

Desde hace 10 años ya se usan algoritmos en las llamadas transacciones de alta frecuencia en bolsa, con sistemas que automatizan ciertas operaciones, como “vender” si las acciones llegan a cierto nivel o “comprar” si el banco central baja sus tasas de interés.

Pero la inteligencia artificial da un paso más allá con sus sistemas de aprendizaje automático (machine learning), capaces de analizar millones de datos para detectar tendencias, correlaciones, previsiones y que deciden por si solos si compran o venden.

Según la consultora Greenwich, más del 50% de las empresas del mercado utilizarán sistemas de aprendizaje automático en los próximos dos años.

Los fondos de inversión y los gestores de activos los utilizan para disminuir el riesgo sobre qué comprar, cuándo hacerlo y para qué clientes. Los bancos también los emplean para detectar fraudes y ataques informáticos, fijar el precio de un producto o analizar el perfil de los clientes atípicos a la hora de conceder préstamos.

También son una herramienta para bajar costes en un contexto de tasas de interés negativas, que reducen sus márgenes de negocios.

Los reguladores igualmente usan la IA para detectar posibles “eventos catastróficos en los mercados, como la ola de quiebras de 2008”, indica la CFTC, la agencia estadounidense que controla los mercados de futuros y opciones. Por su parte, el banco central del Reino Unido reconoce en un informe que aunque el aprendizaje automático no crea nuevos riesgos “puede amplificarlos”.

Vasar Dhar, profesor de la universidad NYU Stern y gestor de un fondo especulativo, cree que los sistemas automáticos son más seguros que los que utilizan los humanos, más expuestos al pánico y a los efectos de masa.

“Los humanos no toman siempre las mejores decisiones (...) A largo plazo, las máquinas lo hacen mejor”, indica. Según él, todos los sistemas de inteligencia artificial prevén la presencia de un humano para corregir ciertas desviaciones y actuar en caso de urgencia.

“Cuando todo el mundo utiliza los mismos algoritmos y toma las mismas posiciones, el mercado puede quedar muy desequilibrado”, admite Dhar.

La inteligencia artificial también sirve para evitar movimientos de pánico, más aún en un contexto de desinformación (fake news) que puede provocar “movimientos bursátiles en base a informaciones no confirmadas”, afirma Thierry Philipponnat, de la asociación Finance Watch.

APLICACIONES. Los profesionales de las finanzas todavía recuerdan el crack bursátil de 2010 en Nueva York, cuando el índice Dow Jones perdió más del 9% en 10 minutos, un evento que puso de relieve las transacciones de alta frecuencia y los riesgos de manipulación del mercado.

En 2016 la libra perdió 12% en 2 minutos, provocando enormes pérdidas para algunas empresas.

Pero uno de los problemas del aprendizaje automático es que los programas no son capaces de explicar el “razonamiento” que les llevó a tomar una u otra decisión.

Por eso, el sector financiero quiere que la inteligencia artificial sea comprensible para los clientes y para los reguladores y que, al mismo tiempo, los humanos sigan siendo responsables.

De acuerdo con la consultora estadounidense Greenwich, igual que en otros sectores de la economía, “se están suprimiendo empleos a causa de la automatización, con veteranos de las finanzas que tienen un papel menor o fueron sustituidos” por máquinas.

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